بانکداری بیت کوین: خطرات بانکداری ذخیره کسری

معرفی

بیت کوین بانکداری احتمالاً در یک افق بسیار دور واقع شده است ، به دور از اینکه در هر ظرفیت قابل توجهی در اقتصاد جریان اصلی اجرا شود. با این حال ، استفاده از اقتصاد برای ایجاد یک دیدگاه تقریبی درباره اینکه بانکداری بیت کوین در آینده چگونه است ، و ممکن است مهم باشد ، و توجه ویژه ای به تأثیرات بانکداری بیت کوین بر روی چرخه تجارت.

اساس چرخه های تجاری ، دوره های دوره ای رونق و رونق که از زمان های بسیار قدیم گریبان اقتصاد بازار را گرفته اند ، در عمل بانکداری اندک ذخیره است. در اقتصاد بازار با بانکداری بیت کوین ، صرف نظر از وضعیت حقوقی عمل ، ذخیره اندک کسری غیرممکن می شود. بنابراین ، اقتصادی که از بانکداری بیت کوین استفاده می کند به احتمال زیاد تأثیر بسزایی در ایجاد چرخه های تجاری خواهد داشت.

این مقاله به عنوان یک مقدمه ، اولین نصب یک سری دو بخشی در مورد اقتصاد نظری بانکداری بیت کوین است. در این نصب ، ما یک نمای کلی از چگونگی تولید بانکداری ذخیره کسری برای ایجاد چرخه های تجاری ، و چگونگی اجرای دوره های خود در یک تعادل ارائه خواهیم داد. در بخش دو ، ما بحث خواهیم کرد که چگونه بانکداری بیت کوین می تواند به طور بالقوه مسائل مربوط به ذخیره بانکی ذخیره و چرخه های تجاری را حل کند.

 خطرات بانکداری ذخیره کسری

درمان اقتصادی گذشته در بانکداری ذخیره کسری

فریدریش_حایک_صورتفردریش A. هایک

بسیاری از اقتصاددانان اتریشی ، گرچه از بانکداری مرکزی بسیار انتقادی دارند ، اما به طور کلی خطرات بانکداری ذخیره جزئی را نادیده گرفته یا آنها را رد کرده اند. لودویگ فون میزس – که زمینه را برای نظریه چرخه تجارت عمیق Hayek ایجاد کرد – استدلال کرد که نسبت های 100٪ ذخیره اجباری لازم نیست. در عوض ، نیروهای بازار هر بانکی را با نرخ بهره مصنوعی کم از بین می برند و بازار نرخ بهره را به سطح طبیعی خود می رساند. بر اساس این استدلال ، میزس انرژی آکادمیک خود را معطوف به افشای تهدیدهای بانکداری مرکزی کرد.

فردریش هایک نیز از این الگو پیروی كرد و تئوری چرخه تجارت اتریش را براساس این استدلال توسعه داد بانکهای مرکزی نرخ بهره مصنوعی پایین تر.

موری روتبارد ، برخلاف میزس و هایک ، استدلال کرد که بانکداری ذخیره جزئی ذاتاً کلاهبرداری است و باید در یک جامعه آزاد غیرقانونی اعلام شود.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

اخیراً ، Jesus Huerta de Soto استدلال Rothbard را توضیح داد و نشان داد که چگونه بانکداری ذخیره جزئی از نظر قانونی با حقوق مالکیت خصوصی ناسازگار است. علاوه بر این ، دو سوتو عواقب اقتصادی اجرای ذخایر کسری را توضیح داد ، نشان می دهد که چرخه های تجاری در واقع از این عمل ناشی می شوند ، در حالی که بانک های مرکزی صرفاً چرخه های تجاری را تقویت می کنند و از بانک ها در برابر شکست محافظت می کنند.

البته ، جریان اصلی تفکر اقتصادی هیچ خطر ذاتی در بانکداری ذخیره کسری نمی بیند. اقتصاددانان جریان اصلی معتقدند که ایجاد پولی که از طریق بانکداری ذخیره جزئی حاصل می شود ، وقتی توسط یک بانک مرکزی کنترل و هدایت شود ، می تواند رشد کل را تحریک کند. این باور احتمالاً از این واقعیت ناشی می شود که مکاتب رایج فاقد تئوری سرمایه قوی و دقیق هستند.

مروری اساسی بر نرخ بهره در یک بازار کاملاً آزاد

بانکقبل از بررسی اینکه بانکداری ذخیره کسری چگونه بازار را تحریف می کند و باعث رونق و رونق اقتصادی می شود ، باید درک کلی از نحوه تعیین نرخ بهره در بازار آزاد و چگونگی کاهش آن نرخ توسط بانکداری ذخیره کسری داشته باشیم..

اول ، ما باید تفاوت بین سپرده مدت دار و سپرده تقاضا را درک کنیم. به زبان ساده ، سپرده های تقسیمی پولی است که برای نگهداری و با این انتظار که در هر زمان می تواند پول را برای اهداف مصرفی یا احتکار برداشت کند ، در بانک قرار می گیرد. نمونه هایی از سپرده های تقاضا حساب های تسویه حساب و پس انداز آشنا است. سپرده های مدت دار شامل پولی است که برای اهداف سرمایه گذاری سپرده گذاری می شود. در یک سپرده مدت دار ، سپرده گذار پول خود را به بانک می دهد تا قصد داشته باشد مبلغ بیشتری را در تاریخ بعد دریافت کند ، بدون اینکه انتظار داشته باشد بدون پرداخت هزینه جریمه می تواند پول را قبل از سررسید برداشت کند..

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

نرخ سود وام های بانکی در بازار آزاد با نسبت بین میزان پول سپرده های تقاضا و سپرده های مدت دار تعیین می شود. در بازار آزاد ، پول از سپرده های مدت دار قابل وام است ، زیرا پول موجود در این حساب ها برای سرمایه گذاری است. وامها را نمی توان از سپرده های تقسیمی وام داد ، زیرا سپرده گذار پول خود را در بانک قرار داد با این انتظار كه هر زمان می تواند بخشی یا كل سپرده را برداشت كند و با وام گرفتن این پول ، این امر غیر قابل دسترس خواهد بود به سپرده گذار بنابراین ، در یک بازار آزاد, فقط پول در سپرده های مدت دار قابل قرض دادن است. وام های سپرده تقاضا در حالی که به سپرده گذاران اطمینان می دهید که پول آنها کاملاً در دسترس است ، یک فعالیت جعلی و با عواقب منفی اجتماعی و اقتصادی است..

از آنجا که نرخ های بهره بازار آزاد با نسبت بین سپرده های مدت دار و تقاضا تعیین می شود و فقط پول سپرده های مدت دار قابل وام است ، از این رو مقدار واقعی پول موجود در سپرده های مدت دار عامل اصلی در تعیین نرخ سود وام های بانکی است. . موارد دیگر مساوی است ، مقدار بیشتر پول نرخ بهره را پایین می آورد و مقدار کمتری نرخ بهره را افزایش می دهد.

یک بررسی کلی از نرخ بهره تحت بانکداری ذخیره کسری

ذخیره-کسری-بانکداری-INFOGRAPHIC2تصویر با مجوز از HowStuffWorks

تحت بانکداری ذخیره کسری ، با این حال ، نرخ بهره ترجیحی زمان رقیق می شود با وام سپرده های تقاضا. تخلیه به این دلیل صورت می گیرد که وجوه حاصل از سپرده های تقاضا – که به مصرف یا احتکار اختصاص می یابد – به عنوان اعتبار به سرمایه گذاران تعلق می گیرد که می توانند از آنها برای گرفتن پروژه هایی استفاده کنند که نیاز به انتقال منابع به سطوح بالاتر در ساختار سرمایه دارند. بنابراین ، به جای اعطای وام دقیقاً بر اساس میزان موجود در سپرده های مدت دار ، که با توجه به ترجیحات زمانی تعیین می شود ، بانک ها “به طور مصنوعی” نرخ بهره را با گرفتن سپرده های تقاضا کاهش می دهند ، در نتیجه مقدار وجوه موجود برای وام ها را افزایش می دهند و نرخ بهره را کاهش می دهند برای وام.

از آنجا که سپرده گذاران انتظار دارند پولشان در هر زمان در دسترس باشد ، بانک پس از وام دادن وجوه آنها ، مانده سپرده گذاران را کم نمی کند. در عوض ، آنها تعادل کامل را در دسترس نگه می دارند و در صورت تقاضای برداشت از سپرده های سایر مراجعان استفاده می کنند. این روند منجر به ایجاد پول می شود. به عنوان مثال ، یک سپرده گذار 100 دلار در یک حساب پس انداز قرار می دهد ، بانک 50 دلار از آن سپرده را به یک سرمایه گذار وام می دهد و بانک به سپرده گذار اطمینان می دهد که هنوز 100 دلار در حساب او وجود دارد که از آن برای خرید کالاهای مصرفی استفاده می کند . بنابراین ، 150 دلار از هوای کم ایجاد شده است!

چرخه های بانکی و ذخیره گاه کسری

2نمایش گرافیکی یک چرخه تجاری

تغییرات حاصل در ساختار تولید که ناشی از این روند خلق پول است ، علت اصلی چرخه های تجاری است. وقتی سپرده های تقاضا وام می گیرند ، بدهکاران از پول برای سرمایه گذاری در مراحل بالاتر تولید استفاده می کنند ، در حالی که تقاضای بازار ثابت می ماند – به این معنی که کالاهای تولید شده در این مراحل دورتر از تولید تقاضای کافی برای سودآوری ندارند. از آنجا که تقاضای بازار تغییر نکرده است ، قیمت کالاهای مصرفی افزایش می یابد ، زیرا منابع از تولید کالاهای مصرفی و به تولید کالاهای مرتبه بالاتر منتقل می شوند ، در نتیجه عرضه کاهش می یابد در حالی که تقاضا ثابت است. همزمان ، قیمت کالاهای با سفارش بالاتر به دلیل پول ایجاد شده از بانکداری ذخیره جزئی که سرمایه گذاران را قادر می سازد تقاضای بیشتری داشته باشند ، افزایش می یابد.

به محض اینکه مشخص شد که پروژه ها – با نرخ بهره کمتری از آنچه برای اولویت خالص تعیین می شود – کم سود و ناپایدار هستند ، بدهکاران باید تولید خود را متوقف کرده و تمام کارمندان خود را اخراج کنند. سپس قیمت کالاهای با سفارش بالاتر به دلیل کاهش تقاضا ، به دلیل کنار گذاشتن سرمایه گذاران از پروژه های بی سود خود ، کاهش می یابد. علاوه بر این ، قیمت کالاهای مصرفی نیز کاهش می یابد. منابع برای تولید کالاهای مصرفی ، بازگرداندن تعادل بازار و کاهش قیمت ها تخصیص داده می شوند. با این وجود ، از زمان افزایش بیکاری ، قیمت ها حتی بیشتر کاهش می یابد ، در نتیجه تقاضا کاهش می یابد. پس از مدتی ، نیروی کار و سایر عوامل تولید کاملاً به حالت تعادل برگردانده می شوند و اقتصاد به حالتی که قبل از شروع ایجاد کسری پول ذخیره وجود دارد باز خواهد گشت.

اکنون که ما درک اساسی از چگونگی ایجاد بانکداری ذخیره کسری در ایجاد چرخه تجاری داریم تنظیم تعادل, ما می توانیم این نصب مقدماتی از سری دو بخش خود را در مورد اینکه چگونه بانکداری بیت کوین می تواند بر ایجاد چرخه های تجاری تأثیر بگذارد نتیجه گیری کنیم. در نصب دوم ، ما به سپرده های تقاضا و سپرده های مدت دار تحت بانکداری بیت کوین خواهیم پرداخت ، اینکه آیا یک بانک ذخیره جزئی می تواند تحت بانکداری بیت کوین با موفقیت کار کند یا خیر ، و میزان تأثیر بانکداری بیت کوین بر ایجاد و شدت چرخه های تجاری.  

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me