راهنمای کامل مبتدیان برای Stablecoins

راهنمای کامل مبتدیان برای Stablecoins

بیشتر ارزهای رمزنگاری شده قرار بود به عنوان وسیله ای برای مبادله و نه فقط ذخیره ارزش. مسئله این است که ، به دلیل محدودیت نسبتاً کوچک بازار ، حتی ارزهای رمزپایه معروف مانند بیت کوین تمایل به نوسانات گسترده ای در قیمت دارند. در این پست من راه حل پیشنهادی فعلی این مسئله را بررسی می کنم – Stablecoins.

خواندن را دوست ندارید؟ در عوض راهنمای ویدیوی ما را مشاهده کنید

خلاصه Stablecoin چیست

Stablecoins تلاشی برای ایجاد ارز رمزنگاری شده است که فرار نیست. ارزش یک پایدار Bitcoin به یک ارز جهانی واقعی وابسته است ، همچنین به عنوان ارز فیات شناخته می شود. به عنوان مثال ، Stablecoin معروف به Tether یا USDT ، 1 دلار آمریکا است و انتظار می رود که این میخ را بدون توجه به آنچه که حفظ شود ، حفظ کند..

به طور خلاصه این Stablecoins است. اگر می خواهید به توضیح عمیق تری ادامه دهید ، در اینجا آنچه را که من پوشش خواهم داد:

1. نوسان در ارزهای رمزپایه

معمولاً هرچه دارایی محدودتری در بازار داشته باشد ، قیمت آن بی ثبات تر خواهد بود. تصور کنید که یک سنگ را به یک برکه کوچک می اندازید. اکنون همان سنگ را برداشته و به اقیانوس بیندازید. واضح است که تأثیر سنگ بیش از حد در اقیانوس در استخر خواهد بود.

به همین ترتیب ، کل ارزش بازار ارزهای رمزنگاری شده در حال حاضر یک حوضچه کوچک است و بیشتر از مثلاً دلار آمریکا تحت تأثیر سفارشات خرید و فروش روزمره قرار می گیرد..

این مسئله یک مسئله اساسی ایجاد می کند زیرا شما نمی توانید از مزایای ارزهای رمزپایه که شامل تمرکززدایی پول و سیستم پرداخت “رایگان برای همه” است ، بدون نوسانات ارزشی که همراه آن است ، لذت ببرید.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

تصور کنید که استفاده از بیت کوین یا هر ارز رمزنگاری شده دیگر برای معاملات روزمره و مقاصد تجاری چقدر سخت است که یک روز ارزش آن X است و روز دیگر ارزش آن نیمی از آن است. فقط فکر کنید احساس می کنید پسر بودن که 8 سال پیش 2 پیتزا برای 10K Bitcoins خرید bought

این دقیقاً همان مکانی است که پولهای پایدار وارد بازار می شوند.


2. Stablecoins چیست?

Stablecoins امکان راحتی ارز رمزنگاری شده را فراهم می کند ، که به معنی تسویه سریع و مانع نظارتی کمتر ، همراه با ثبات ارزهای فیات است.

مانند اکثر سکه ها ، بارزترین مورد استفاده استفاده از آنها به عنوان وسیله مبادله برای خریدهای روزمره است. اما از آنجا که در حال حاضر این سکه ها محبوبیت زیادی ندارند ، هیچ کس واقعاً آنها را به عنوان روش پرداخت قبول نمی کند.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

بنابراین امروزه استفاده اصلی از پول های ثابت در واقع در مبادلات ارزهای رمزپایه است. با استفاده از پول های ثابت ، معامله گران می توانند ارزهای رمزپایه ناپایدار را با ارزهای رمزپایه پایدار معامله کنند که بخواهند خطر خود را کاهش دهند.

به عنوان مثال ، اگر من در بیت کوین سرمایه گذاری کرده ام و نمی خواهم قیمت بیت کوین در برابر دلار آمریكا سقوط كند ، می توانم بیت کوین خود را با USDT (همچنین به عنوان Tether نیز شناخته می شوم ، كه به ارزش USD وابسته است) و ارزش دلار من را حفظ کنید.

هنگامی که بخواهم “به بازی برگردم” و بیت کوین را نگه دارم ، می توانم USDT خود را به BTC مبادله کنم. این روش در صرافی های فقط رمزنگاری بسیار محبوب است که به دلیل مقررات گزینه تبادل بیت کوین با ارزهای فیات را به کاربران خود ارائه نمی دهند.

یکی دیگر از مزیت های بزرگ Stablecoins این است که شما می توانید وجوه بین مبادلات را به سرعت منتقل کنید ، زیرا معاملات Crypto سریعتر و ارزان تر از معاملات فیات هستند.

گزینه چنین تسویه سریع بین صرافی ها باعث می شود که داوری راحت تر باشد و شکاف قیمتی که معمولاً بین صرافی های بیت کوین مشاهده می کنید را کاهش دهد.

بنابراین در حال حاضر ، پایدار سکه ها بیشتر از یک ابزار مبادله ای واقعی یک سکه سودمند برای معامله گران است. اما چگونه آنها ممکن شده است؟ چه چیزی قیمت آنها را از نوساناتی که سایر ارزهای رمزپایه تجربه می کنند ، حفظ می کند?

3. ایجاد Stablecoin Peg

Stablecoins وثیقه دار

روش های مختلفی وجود دارد که یک شرکت می تواند تلاش کند و ثبات Bitcoincoin خود را نسبت به ارز فیات حفظ کند.

اولین راه برای نگهداری میخ ایجاد اعتماد است که سکه در واقع همان چیزی است که به آن متصل است. به عنوان مثال ، اگر بازار باور نداشته باشد که ارزش یک دلار دلار آمریکا واقعا یک دلار است ، مردم بلافاصله همه USDT خود را ریخته و قیمت آن خراب می شود.

به منظور حفظ این اعتماد ، شرکت با نوعی دارایی از سکه های خود پشتیبانی می کند. این وثیقه در اصل اثبات خوب بودن شرکت است و سکه های آن باید در واقع ارزش آن را داشته باشند.

به عنوان مثال ، در مورد Tether ، گفته می شود که هر USDT با دلار واقعی نقدی یا دارایی دیگری که Tether به عنوان وثیقه در اختیار دارد ، پشتیبانی می شود. یک مثال متفاوت برای وثیقه ، رمز DGX است که گفته می شود پشتوانه آن طلا است.

نسخه دیگر سکه پایدار وثیقه ای است که توسط یک یا چند ارز رمزپایه پشتیبانی شود. بررسی این شکل از وثیقه بسیار آسان تر است زیرا موجودی شرکت را می توان در بلاکچین مشاهده کرد.

Stablecoins الگوریتمی

روش دوم برای حفظ میخ ، دستکاری در عرضه سکه در بازار است که به عنوان میخ الگوریتمی نیز شناخته می شود.

میخ الگوریتمی به این معنی است که شرکت مجموعه ای از قوانین خودکار را می نویسد ، همچنین به عنوان یک قرارداد هوشمند شناخته می شود ، که بسته به قیمت سکه ، مقدار یک پایدار در گردش را افزایش یا کاهش می دهد. بگذار توضیح بدهم.

تصور کنید که یک Bitcoin ثابت داریم که از طریق یک میخ الگوریتمی به دلار آمریکا متصل می شود. با فرض اینکه افراد زیادی بخواهند سکه را خریداری کنند ، قیمت آن افزایش می یابد و میخ شکسته می شود.

برای جلوگیری از این اتفاق سکه های جدید صادر می شود. این افزایش عرضه فشار قیمتی ناشی از تقاضا را کاهش می دهد و ارزش سکه را حفظ می کند.

از طرف دیگر ، اگر بسیاری از مردم سکه را بفروشند ، سکه ها از عرضه کلی حذف می شوند تا قیمت آن را به یک دلار آمریکا برسانند..

برای اینکه واضح باشد ، از نظر الگوریتمی پایدار کوین هیچ دارایی را به عنوان وثیقه در اختیار ندارد. قرارداد هوشمندی که سکه را مدیریت می کند به عنوان یک بانک مرکزی عمل می کند. این تلاش می کند با تغییر در عرضه پول ، قیمت را به عقب ثابت کند.


4. کدام روش میخکوب بهترین است?

جوانب مثبت و منفی برای هر روش گره زدن وجود دارد.

گیره های وثیقه فیات بالاترین درجه اطمینان را به دارندگان پایدار کوین منتقل می کنند که سکه در واقع ارزش دارایی مورد حمایت خود را دارد. با این حال ، گیره های وثیقه فیات منفی های عمده ای دارند.

برای اولین بار ، از دیدگاه شرکت ، دارایی منجمد شده است و نمی تواند برای موارد دیگری استفاده شود. همچنین ، همیشه خطر اختلاس یا بسته شدن حساب بانکی شرکت وجود دارد که می تواند اعتماد به ثبات Bitcoin را از بین ببرد.

مسئله دیگر در مورد ثبات های وثیقه ای فیات این است که در واقع ثابت می شود شرکت به اندازه کافی دارایی دارد تا بتواند مقدار واقعی سکه در گردش را پس بگیرد.

به عنوان مثال Tether ، از انتقادات و درخواست های حسابرسی مشکوکان ادعا کرده است که شرکت وثیقه کافی برای پشتیبانی از USDT در گردش را ندارد.

از طرف دیگر ، سکه های با وثیقه رمزنگاری ممکن است این مزیت را داشته باشند که وثیقه موجود در بلاکچین را مشاهده کنند ، اما خود وثیقه بسیار بی ثبات است. به همین دلیل به حق بیمه نیاز است. در بسیاری از موارد ، آن شرکت 150٪ یا حتی بیشتر از وثیقه مورد نیاز را برای جبران کاهش احتمالی قیمت ارزهای رمزپایه در اختیار خواهد داشت.

pegging الگوریتمی از این واقعیت که شرکت نیازی به نگه داشتن هیچ دارایی ندارد ، سود می برد. با این حال ، بسیاری معتقدند که نظریه الگوریتمی pegging واقعاً در زندگی واقعی کار نمی کند ، زیرا دستکاری در عرضه پول تضمینی برای نگه داشتن میخ نیست.

5. مدل های تجاری Stablecoin

با همه پیچیدگی های موجود در نگهداری میخ کوک پایدار ، ممکن است از خود بپرسید که انگیزه ایجاد ثبات کوین در وهله اول چیست؟ مدل تجاری چیست?

خوب ، برای هر شرکت انگیزه متفاوتی وجود دارد. برخی از شرکت ها می توانند بابت معامله سکه خود هزینه ای دریافت کنند. سایر شرکت ها از استوکر کوین خود به عنوان کانال بازاریابی برای افزایش آگاهی از شرکت و سایر خدمات ارائه شده استفاده می کنند.

Houbi ، Gemini ، Coinbase و Circle صرافی هایی هستند که برای جذب بیشتر کاربران به سیستم عامل های تجاری خود و امکان انتقال آسان وجوه درون و بین مبادلات ، پول های ثابت خود را ایجاد کرده اند..


6. محبوب Stablecoins امروز

USDT (USD Tether) – پایدار بیت کوین با وثیقه فیات که به دلار آمریکا متصل است. سکه توسط شرکت Tether ساخته شده و از زمان معرفی آن در سال 2015 نسبتاً ثابت مانده است.

TUSD – TrueUSD یک ثبات بلاعواس جدید وثیقه ای است که سعی در انتقاد از Tether دارد. وثیقه دلار آمریکا در حساب های بانکی چندین شرکت معتمد نگهداری می شود. این حساب های بانکی اکنون توسط یک شرکت حسابداری شخص ثالث در زمان واقعی به طور عمومی کنترل می شود.

GUSD (دلار جوزا) – یک بورس اوراق بهادار با وثیقه ضعیف صادر شده توسط صرافی رمزنگاری معروف جمینی ، که توسط برادران وینکلوس تأسیس شده است. طبق گفته جوزا ، GUSD اولین ثبات تنظیم شده در جهان است.

USDC (سکه USD) – ثبات بلاعوض با وثیقه صادر شده توسط Circle و Coinbase.

DAI – یک Bitcoin ثابت که توسط MakerDAO ایجاد شده و با وثیقه رمزنگاری شده است.

7. انتقاد Stablecoin

انتقادات زیادی در مورد ایجاد پول های ثابت وجود دارد. شایع ترین آن مربوط به ناتوانی در واقع حفظ میخ در طولانی مدت است. این می تواند به هر دلیلی باشد که قبلاً ذکر کردم.

علاوه بر این ، نگاهی گذرا به تاریخ به ما می گوید که همه ارزهای پابند به دلیل هزینه نگهداری آنها محکوم به شکست هستند ، به ویژه هنگامی که این میخ مورد حمله قرار گیرد.

برخی از نمونه های معروف شکستگی گیره ها ، میخ فرانک سوئیس به یورو در سال 2015 ، یوان چین به دلار آمریکا در سال 2005 ، میخ تایلندی بات به دلار آمریکا در سال 1997 و مشهورترین آنها ، طلا است. استاندارد – پیوند دلار آمریکا به طلا در سال 1971.

اما سوال بزرگتر در اینجا مسئله حاکمیت است

از نظر بسیاری ، Stablecoins متمرکز هستند به این دلیل که در پشت سر آنها شرکتی وجود دارد که میخ را نگهداری می کند ، خواه الگوریتم باشد یا وثیقه. بنابراین ، پول های ثابت به معنای غیر متمرکز نبودن ، ارزهای رمزپایه ای نیستند.

مسئله دیگر این است که به نظر می رسد پایدار سکه ها راه حلی برای چیزی ارائه می دهند که فقط یک درد رو به رشد است و یک مشکل همیشگی نیست. هنگامی که ارزهای رمزپایه به محدودیت بالاتری در بازار دست پیدا کنند ، نوسانات آنها به طرز چشمگیری کاهش می یابد و هیچ استفاده واقعی برای پولهای ثابت وجود ندارد.

Stablecoins در تلاش است تا بهترین نتیجه را از هر دو جهان کسب کند – ثبات یک ارز مستقر با بازار گسترده و انعطاف پذیری یک ارز غیر متمرکز و رایگان برای همه ارزهای رمزپایه.

مشکل این است که آنها بدترین حالت را در هر دو جهان بدست می آورند: یک سکه متمرکز با نوعی بانک مرکزی که آن را کنترل می کند و توانایی مشکوک در حفظ اعتماد مردم به آن را دارد..

سرانجام مسئله تنظیم مقررات وجود دارد – آیا تنظیم کننده ها به شرکتها اجازه می دهند دارایی ایجاد کنند که از مناقصه قانونی بدون هیچ گونه نظارتی تقلید کند?

یک مثال برای چنین موضوعی مبانی است. یک پایدار Bitcoin به صورت الگوریتمی متصل است که بیش از 130 میلیون دلار برای پروژه خود جمع کرد ، فقط برای تعطیل شدن به دلیل مسائل نظارتی چندی پیش.


8. نتیجه گیری

به نظر می رسد که پول های ثابت به نوعی یک ابزار موقت برای مبادلات است که به معامله گران اجازه می دهد از نوسان خارج شوند ، بدون اینکه نیازی به تهیه گزینه های فیات تنظیم شده داشته باشند..

در طولانی مدت ، دشوار است که مطمئن شوید این سکه ها ، به ویژه با بسیاری از علائم س surroundingال پیرامون آنها ، در اکوسیستم رمزنگاری جایی خواهند داشت.

امیدوارم تاکنون متوجه شوید Stablecoins چیست و چگونه کار می کند – نوعی ارز رمزنگاری شده که به ارزش دارایی کم ثبات ، معمولاً دلار آمریکا وابسته است..

ممکن است هنوز چند سال داشته باشید. اگر چنین است ، در بخش نظرات زیر به من اطلاع دهید.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me