ビットコインバンキング:フラクショナルリザーブへの別れ

この記事は、2部構成のシリーズの2番目のインストールです。 ビットコインバンキング そしてそれが景気循環に与える影響。最初の部分では、フラクショナルリザーブバンキングが均衡状態で景気循環を生み出す方法の非常に基本的な概要を説明しました。景気循環は主に、銀行が要求払預金からの資金を使用して信用を拡大する際に経済の資本構造に生じた変化に起因すると結論付けました。.

この2回目のインストールでは、どのように基本的なビジョンを提供します ビットコイン 銀行は、純粋な時間選好金利を維持するという観点から機能します。そこから、ビットコインバンキングが純粋な時間優先金利を維持する能力が、銀行が信用を拡大して景気循環を生み出すのをどのように妨げるかについて説明します。最後に、中央銀行がビットコインバンキングシステムに非常によく存在し続ける可能性があるという事実と、中央銀行紙幣で税金を支払うという政府の要件が、中央銀行がビジネスを創出する能力を保持する可能性をどのように残しているかを明らかにしますサイクル.

ビットコインバンキング:ビットコイン経済における信用拡大の限界

銀行は、常連客がそれについて知らなくても、どのようにして適切な要求払預金を行うことができますか?

小切手帳前回の記事では、定期預金と要求払預金の違いを明らかにしました。さらに、自由市場では、銀行は要求払預金からの資金を消費と貯蔵に割り当てられているため、貸付に使用することはできず、預金者は資金の全額を次の場所で引き出すことができるという印象を受けていると結論付けました。ペナルティや遅延なしでいつでも. お金, したがって、これらのファンドの所有者は一定期間、すべての利用可能なお金を放棄し、期間の終わりに次のように多額のお金を受け取ることを期待しているため、自由市場で定期預金を貸し出すことができます。銀行に融資を与えるための補償.

ただし、銀行は、歴史を通じて、預金者が利用できる口座の残高の全額を維持しながら、常に要求払預金から資金を充当してきました。この慣行は本質的に薄い空気からお金を生み出します。その主な結果は、前の記事で説明した景気循環です。.

個人が自分の口座を監査して預金がまだあるかどうかを確認する方法がなかったため、銀行は預金者の口座残高を変更せずに要求払預金を利用することができました。基本的に、銀行の常連客は、銀行が手元に十分な現金を持っていることを信頼するだけで、常連客が要求払預金から引き出して毎日購入することができます。.

ビットコインバンキングの下で​​の要求払預金の充当の不可能性

ただし、ビットコインバンキングでは、アカウントの個別の監査を利用できます。を考えると ブロックチェーンは公的台帳です, 誰もがアクセスできる銀行の常連客は、いつでも自分のお金が利用可能かどうかを確認できます。さらに、銀行は要求払預金から資金を充当することができません。なぜなら、それらの資金の所有者は取引がすぐに行われるのを見ることができ、彼または彼女の預金が即座に償還されることを要求できるからです。.

個人がそもそも自分のビットコインを要求払預金銀行口座に入れない可能性は非常に高いです。ビットコインのストレージコストは実質的にないので、 ビットコインウォレット 銀行口座と同じくらい安全にすることができますが、すべてではないにしても、ほとんどの人がビットコインを銀行口座に預金する必要はないと考えるのはそれほど難しいことではありません。彼らは毎日の購入に暗号化されたバックアップを備えたホットウォレットを使用し、暗号化されたオフラインまたは紙のウォレットに現金を保管することができます。したがって、ビットコインバンキングシステムの個人は、資金の完全な可用性を確保するために第三者を信頼する必要なしに、銀行口座に入金した場合と同じように安全にお金を保つことができます。.

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したがって、ビットコインは、個人が消費に割り当てられた資金を銀行口座に保管する必要をなくすので、市場金利を時間の好みからそらすことは不可能です。そもそも銀行家が適切な要求払預金がなければ、人為的に金利を下げることはできず、景気循環を生み出すような形で生産がシフトすることはありません。.

ビットコインバンキングにおける「純粋な」クレジットの基本的な前提

クレジットカード_2007247b安全な保管とチェックサービスのために銀行にお金を入れる必要がなければ、人々が銀行にお金を渡さなければならない唯一の理由は投資目的のためでしょう。したがって、ビットコインバンキングシステムでは、銀行の主な機能は、投資を探している人とローンを必要としている人の間の仲介役として機能することです。言い換えれば、ビットコイン銀行に流入する実質的に唯一のお金は定期預金です.

ほとんどの人は自分の資金を銀行の要求払預金に入れないことを選択する可能性が高く、要求払預金口座を開設する人はブロックチェーンによって流用から保護されるため、ビットコインの下で「純粋な」クレジットのシステムが発生します。銀行.

前回の記事で学んだように、 フリーマーケット 金利は定期預金と要求払預金の比率に反映される時間の好みに基づいています。さらに、銀行家は自由市場で預金を適切に要求することができないので、定期預金の金額は, ceteris paribus, 銀行ローンや銀行主導の投資プロジェクトの金利を決定する主な要因になる.

要求払預金がほとんど存在せず、存在するものが流用から安全であるビットコインバンキングの下で​​は、定期預金からのお金だけが投資プロジェクトに割り当てられると結論付けるのは論理的です。その結果、 デファクト 100%リザーブバンキングシステムのバージョン。銀行が要求払預金の100%を予備として保持しなければならないという法的義務がない場合でも、ビットコインとブロックチェーンの性質により、銀行は他の方法で行動することができなくなります。.

の結果として デファクト ビットコインバンキングの下で​​発生する100%の準備金システム、金利は時間の好みによってのみ決定され、資本構造はマクロレベルの非効率性を生み出すような方法でシフトすることはできませんでした。もちろん、需要の変化や起業家の失敗による事業の失敗は依然として存在しますが、この種の事業の失敗は決して経済全体の不振を生み出すものではありません。.

中央銀行の下でのビットコインバンキング

european_central_bank_123ビットコインバンキングシステムは、中央銀行がまだ存在する限り、景気循環の創出に完全に終止符を打つことはありません。政府が、合法的に設立された中央銀行によってのみ発行される独自の法定通貨での税金の支払いを引き続き要求する場合、問題の法定通貨は依然として経済において主要な役割を果たします。賃金は引き続き少なくとも部分的にフラットで支払われ、商人は依然としてそれを受け入れ、銀行は依然としてフィアット準備金を保持し、フィアットローンは依然として銀行によって発行されます。本質的に、誰もが税金を支払うためにそれを所有しなければならないので、誰もが政府の法定通貨を受け入れて使用するでしょう.

したがって、中央銀行は、銀行にフラットな流動性を注入して銀行に準備金を持たせることにより、景気循環を生み出すことができます。 過度に 100%の。これらの余剰準備金により、銀行は適切な要求払預金を必要とせずに融資を行い、投資プロジェクトに従事することができます。これはビットコインバンキングでは不可能な作業であることがわかっています。したがって、前の記事で概説したのと同じ景気循環プロセスが引き続き発生します。中央銀行の法定紙幣の注入により、銀行は時間の好みによって決定される金利よりも金利を下げることができ、経済全体のブームとバストを生み出す方法で資本構造を変える投資活動につながります.

したがって、結論として、ビットコインバンキングは、ビジネスサイクルを生み出す銀行システムの能力を低下させる深刻な可能性を秘めています。しかし、中央銀行は、それにもかかわらず、経済の安定に大きな脅威をもたらすでしょう。 ビットコインのプラスの効果, 彼らはまだ法定紙幣を作成し、銀行に過剰な準備金を与える力を保持するので.

Mike Owergreen Administrator
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